Die intelligentere Alternative
konservativ
gut gemanagte,
international anlegende Aktienfonds liegen langfristig
vorn
Anleger, die in Aktienfonds investieren, sind am wirtschaftlichen Erfolg
mehrerer
Unternehmen beteiligt. Erstklassige,
konservativ gut gemanagte, global
agierende große Aktienfonds
weisen
langfristig
ein
überdurchschnittliches Wachstum
auf. Die Beteiligung am Unternehmenserfolg
über einen solchen Aktienfonds war ein guter Inflationsschutz. Diese Kategorie
von Aktienfonds eignet sich als
Basisinvestment
für Einsteiger und erfahrene Anleger
gleichermaßen. Weltweit anlegende Aktienfonds streuen über viele Länder,
Währungen und Branchen. Sie sind keine Kursraketen, doch ihre
vergleichsweise langfristig konstant soliden Wertentwicklungen verleihen
im kapitalistischen Weltfinanzsystem ein gewisses Maß an
Stabilität.
Beispiel: Templeton Growth Fund,
Inc. (TGF) -
Value-Ansatz
Der TGF speist seinen Bekanntheitsgrad aus
der langen Historie und seinen Pionierstatus unter den Value-Fonds. Die durchschnittliche jährliche Wertentwicklung
seit seiner Auflegung am 29.11.1954
bis 31.12.2008 betrug 12,7% in US $. Das ist sehr ordentlich, allerdings
keine Garantie für die zukünftige Entwicklung. Seine zeitweilige
Performance-Schwäche wirft allerdings Fragen auf. Lebende Legenden haben es
mitunter nicht leicht: Die Häutung der Value-Zwiebel.
Ergebnisse der Vergangenheit
sind keine Garantie für die Zukunft, sie können schlechter oder besser sein.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle:
Website der Gesellschaft (Berechnungsbasis Nettoinventarwert;
unberücksichtigt: Emissionskosten und der in den USA auf Zinsen, Dividenden
und kurzfristig realisierte Kursgewinne anfallenden Quellensteuer von 15%,
Ausschüttungen kostenfrei wieder angelegt).
Seit seiner Auflegung
hatte der TGF (US $) nur zwei hintereinander
liegende Jahre mit einer negativen Entwicklung, und zwar 1973 und 1974 mit minus
9,9% und minus 12,1%. In all den "Minusjahren" holten die folgenden Jahre
die Minusergebnisse wieder auf. Damit sehen Sie, wie groß das Schwankungsrisiko
langfristig betrachtet tatsächlich war.
Betrachten Sie sich auch die Ergebnisse des TGF der Jahre 2000 und 2001. In diesen Jahren sind die Aktienkurse
weltweit heftig gefallen. Nicht aber
beim TGF. Denn dieser hat in den doch so "schlechten" Börsenjahren +1,7%
(Jahr 2000) bzw. +0,5% (Jahr 2001) Rendite pro Jahr gebracht, während bei dem Vergleichsindex MSCI-World in der gleichen Zeit zweistellige Verluste festzustellen waren.
Auch wenn die absolute Wertentwicklung des Jahres 2008 keinesfalls befriedigen kann,
zeigt dies doch, dass das Fondsmanagement im gegebenen Marktumfeld relativ
betrachtet, trotz des großen Fondsvolumens in der weltweiten
Aktienkurs-Korrekturphase diszipliniert gearbeitet hat: drei Prozentpunkte
schlechter als der Weltaktienindex MSCI. Sein immenses Fondsvolumen (in
Spitzenzeiten bis zu 36 Milliarden Euro) schließt Anlagen in Nebenwerte
praktisch aus und legt den TGF langfristig auf sehr große Standardwerte fest: Kein
Überflieger, aber auch kein Blasenreiter. Und genau das zeichnet einen
ordentlich
gemanagten, globalen Aktienfonds aus.
Wichtige
HinweiseSeit August 2000 gibt es mit dem in
Luxemburg aufgelegten Templeton Growth (Euro) Fund auch einen
auf Euro basierenden für deutsche Anleger zugeschnittenen Ableger, der weitgehend nach den gleichen
Gesichtspunkten wie der TGF gemanagt wird.
Nicht nur die Minimierung des
Schwankungsrisikos (Diversifikation) macht gut gemanagte international anlegende Aktienfonds
attraktiv. Anleger schätzen, dass sie auf Dauer einträgliche Chancen bieten.
Diese
brauchen sich in der Regel um das Umschichten (Switchen) in andere Fonds
keine Gedanken mehr zu machen.
Sparpläne mit
Aktienfonds
Global anlegende, konservativ gemanagte Aktienfonds
bieten langfristig erhöhte
Ertragschancen für regelmäßige Spareinzahlungen im Vergleich zu anderen
Sparformen. Anleger erhalten die Möglichkeit,
von den Kursschwankungen an den Börsen zu profitieren. Aktienfondssparpläne sind
geeignet für Fondsanleger, die ein Basisinvestment benötigen, die aber auch bereit sind, für erhöhte Renditechancen ein
gewisses Risiko einzugehen. Der Wert der Aktienfondsanlage schwankt und kann
auch ins Minus rutschen.
Wenn Sie aber glauben, dass die weltweite
Verschuldensorgie systemimmanent sich ihrem Ende nähert, dann wird es Zeit
zu handeln. Got Gold? Sichern Sie Ihre Geldanlagen in
physische Werte. Nur so werden Sie einigermaßen durch die
herannahenden prekäreren Zeiten kommen.
Ihr Ansprechpartner
Dieter Ehrmann
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